Aplicação da Teoria de Markowitz na Elaboração de Planilhas Eletrônicas

Abstract

A utilização de ferramentas de otimização de investimentos pode ser muito útil ao investidor, inclusive para o iniciante. Conforme será abordado, a utilização do Excel© é conveniente no aprimoramento do portfólio quando o objetivo é reduzir o risco e manter uma taxa de retorno desejável. Este trabalho fundamenta-se na teoria desenvolvida por Markowitz em 1952 e utiliza o Solver do Excel© para demonstrar a eficiência da diversificação de ativos através de uma ferramenta de simples acesso que resolve os problemas de otimização da carteira para o novo investidor.

The use of investment optimization tools can be very useful for investors, even beginners. As will be discussed, the use of Excel© is convenient in portfolio improvement when the objective is to reduce risk and maintain a desirable rate of return. This work is based on the theory developed by Markowitz in 1952 and uses Excel’s Solver to demonstrate the efficiency of asset diversification through a simple access tool that solves portfolio optimization problems for the new investor.